Q3投資布局 多重資產是王道

大拇哥證券投顧表示,今年以來主要的資產漲幅,已經反應超過經濟成長率,除了大陸國債與原油期貨的定價相對保守,歐美信用債市場和科技股目前的價格,幾乎已經反應未來全球經濟有4%至4.5%的成長幅度,意味著這樣的價格並沒反應下行風險。

瑞銀(UBS)在報告中提到,美國槓桿債務的風險正在上升中,主要是因為同時受到更高的浮動利率和違約率上升這兩個負面因素的影響,雖然今年再融資壓力不大,但信用利差會快速反應評級惡化的情況。UBS美國經濟團隊預期,今年美國實際固定投資支出下降近4%,實際個人消費預計將成長0.7%。

富蘭克林證券投顧認為,今年以來美股漲勢主要集中在少數權值股,歷經本波漲勢後,整體股市的評價面並不算便宜,面臨景氣逆風仍有漲多拉回風險。建議以逢震盪加碼,加上定期定額策略介入數位轉型、脫碳轉型及經濟轉型(亞洲小型股、印度或日本)三大轉型商機。

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TAROBO大拇哥投顧分析,今年以來市場持續追捧AI熱潮,相關板塊的漲幅已經高度反應未來的成長性,如果想要逢高擇時布局美股,或可考慮相對交易,以相對比較保守的布局方式,關注受益消費復甦的板塊,同時避開資金成本高、現金流不佳的公司。

安聯投信建議,第三季資產配置,收益搭成長策略仍是主軸,以複合資產掌握基本面預期落底機會,建立攻守兼備配置。

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https://www.chinatimes.com/newspapers/20230713000283-260208

三利多加持 電動車基金飆速

全球電動車持續熱賣,投信法人認為,在全球減排共識下,電動車產業日漸興盛,搭配政策加持、充電便利性提升及車款選擇多元,可望提升大眾購置電動車意願,加速滲透率提升,相關題材投資前景續看好,建議趁勢以電動車相關基金介入,掌握全球電動車產業大勢。

群益智慧聯網電動車基金經理人洪玉婷表示,從政策面來觀察,以美國與大陸兩大電動車主要市場來看,大陸官方推動新能源車下鄉政策,發放消費券支持農村戶籍居民購買電動車,車企對於購買電動車的消費者提供以舊換新的鼓勵,有助提升電動車出貨量,美國則宣布有更多車款符合領取IRA補貼7,500美元的資格,亦有助帶動電動車出貨成長性延續。

再從便利性來看,美國福特與通用汽車等美國車廠陸續宣布接入特斯拉快充站計畫,有助於提高傳統車廠電動車客戶的充電便利性,也可望進一步帶動民眾購置電動車的意願,促進銷量提升。

洪玉婷強調,除中美電動車廠持續推新款外,歐系車廠也紛紛推出電動車搶市,消費者在有更多選擇之下,有助提升購車意願。

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全球電動車產業成長態勢不變,帶動相關供應鏈表現,包括自駕晶片、觸控面板、電池、馬達、先進駕駛輔助系統、整車、充電樁等,且電動車設計變動料相較傳統油車更快,車廠與零組件廠商在創新應變上腳步可望加快,也可望為電動車市場持續增添相關題材商機,相關類股成長性與投資前景值得期待。

兆豐中國內需A股基金研究團隊指出,電動車是未來移動趨勢,政策扶植大陸電動車製造商,電動車製造商迅速崛起,帶動上下游產業鏈逐步成長中,也持續看好消費、金融、科技類的表現空間,建議可聚焦在內需市場的投資機會。

統一投信預期,隨庫存調整落底、景氣將反轉向上,台股第三季有望走出步步高的格局,並以今年投資主流的AI相關類股、充電樁供應鏈及受惠解封的內需產業,最具表現機會。

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https://www.chinatimes.com/newspapers/20230713000281-260208

永豐ESG低碳高息ETF上市

台灣投資人喜愛的高股息ETF再添新兵。永豐投信指出,台股首檔以低碳、ESG為訴求的高股息ETF─永豐ESG低碳高息ETF(00930)13日正式掛牌上市,前三大成分股分別為聯發科、聚陽、聯詠,整體持股以電子股為主,占比約85%。

永豐投信表示,永豐ESG低碳高息ETF主要追蹤「特選台灣ESG低碳高息40指數」,排除高耗能、高污染產業,鎖定40檔兼具高股息、低碳、ESG三要素的優質標的,搭配雙月配息及收益平準金機制,全力滿足廣大存股族需求。

永豐ESG低碳高息ETF基金經理人張怡琳強調,隨著時勢所趨,台股高股息ETF追蹤指數特色不斷改變,過往僅單純依殖利率挑選成分股,後來納入ESG評鑑篩選,再到目前最新將高股息、ESG、低碳並列為篩選要件。從歷史回測資料來看,高股息訴求的指數版本「迭代」,也具體反映在中長期回報表現。

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統計2019年7月1日至今年7月5日的近四年期間,相較於以殖利率單一因子篩選,增加ESG評鑑因子的高息代表指數,期間總報酬高近2成;同時結合低碳、高息、ESG三重因子的「台灣ESG低碳高息40指數」,期間總報酬又比雙因子代表指數再多出近5成、達到130%,顯示投資人選擇高息產品,不只應重視企業股利配發狀況,更應順應市場趨勢題材,有利於增加資本利得機會。

張怡琳認為,全球淨零碳排共識下,國內外機構法人的投資決策除參考ESG評鑑,也愈來愈認同低碳的重要性,因此企業降低碳排的能力,對股價影響勢必與日俱增。永豐ESG低碳高息ETF所追蹤的指數成分股中,絕對碳排前1/4低的權重占比就達9成以上,根據目前最新指數前十大成分股來看,多為半導體、電子零組件產業,除擁有低碳能力,更涵蓋許多常見的高殖利率股,建議趁最近股市震盪回檔,優先布局低碳高息ETF,幫助從容迎接長期低碳大商機。

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https://www.chinatimes.com/newspapers/20230713000279-260208

科技基金 走升趨勢明確

復華全球物聯網科技基金經理人黃俊瑞表示,今年來全球股市表現分化,科技股因為有生成式AI應用崛起加持,第二季以來吸引資金追捧,帶動科技股表現一枝獨秀,引領全球股市多頭。

由於各大廠爭相投入AI領域,將提升相關硬體需求,加以產業庫存逐步去化,在需求旺季將屆下,預期下半年以科技為主的投資態勢將延續,看好具競爭優勢的美國大型科技股以及日本、台灣等具實質業績題材的供應鏈個股表現。

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富蘭克林證券投顧指出,儘管受到景氣周期變化、貨幣政策動向等市場變數牽動,仍可能造成科技股短線波動,但隨AI的iPhone時刻來臨,可望為長期投資者帶來豐沛的投資機會,科技類股適合做為長期定期定額投資的選項。

中租投顧總經理蘇皓毅認為,正因AI概念以及電動車相關零組件供應鏈扮演十分重要的角色且其產業面仍為剛發展的階段,使台股具有相當大的角色,後續仍具一定程度的爆發力足以讓台股整體評價面再提升一個檔次。

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https://www.chinatimes.com/newspapers/20230713000278-260208

台股中小型基金 H2有漲聲

日盛小而美基金研究團隊表示,台股中小型基金後市看漲,因為通膨數據已明顯降溫,聯準會(Fed)下半年停止升息的大方向不變,且電子業雖然需求平平,但庫存調整仍有成效,未來供應鏈狀況再惡化機率不高,加上AI興起為長期趨勢,台灣電子業將顯著受惠等因素。預期台股的下檔風險將有限,指數長期來看將是震盪盤堅格局,其中業績能見度較高的個股仍具有很大的上檔潛力。

美國景氣較預期強勁,Fed停止升息時間往後延,但下半年停止升息態勢不致反轉,全球股市長多展望不變,產業可多關注AI、電動車、能源相關等。

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台新台灣中小基金經理人沈建宏指出,台股後市需關注的變數包括,7月中下旬開始美國與台灣企業財報與法說會,對庫存調整以及下半年需求恢復的展望將牽動大盤能否續攻,及美國債務上限問題解決後,是否引發市場資金緊俏以及美國十年債殖利率走揚,還有Fed下半年升息循環是否結束,若能較市場預期寬鬆,有利激勵股市上攻。同時應觀察外資是否持續回補台股,因為仍是台股主力買盤,若能持續加碼台股,利下半年的漲升行情。

沈建宏強調,台股在5月、6月已明顯上漲,7月中下旬開始將面臨產業基本面與財報檢驗,技術面乖離下獲利回吐賣壓將出籠,以及資金面外資開始轉賣超,7月初台指期未平倉口數也轉淨空單,預期是偏震盪整理的月份,雖無須悲觀,震盪仍會加劇。

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https://www.chinatimes.com/newspapers/20230713000277-260208

AI新科技基金前景俏 逢低是買點

去年底ChatGPT發表後,科技股勁揚帶動美國費半、那斯達克一路飆漲,加上繪圖晶片GPU大廠也發表來自AI相關的營收成長,旋風式預告市場將有一波AI新革命,帶動相關AI科技股基金今年來平均漲幅逾24%以上。投信法人認為,這類AI新科技股成長,將成為未來幾年新趨勢,AI半導體、伺服器等將以年複合成長率35%的速度前進,建議投資人逢低買進這類基金,或可利用定期定額的投資方式,持續做中長期投資。

根據理柏資料,國內已核備的AI科技型基金中,以富蘭克林華美AI新科技基金今年來表現最佳,今年以來漲幅達35.2%,居同類型科技基金之冠,且近六個月、近一年報酬分別為35%和26.9%,表現優於同類平均的23%及16.9%,且波動度(標準差)5.3%也低於同類平均5.6%,夏普值0.4高於同類型平均0.2,表現更為強漲耐震。

投信法人分析,AI新科技基金的前景持續看好,根據市場研究機構報告,AI預計將在未來數年中以驚人的速度增長,摩根史坦利證券預估,AI半導體產值今年約200億美元,今年至2027年預估年複合成長率是35%。這種成長率代表AI新科技企業市場需求龐大,同時隨更多企業意識AI新科技潛力,也會積極尋求AI新技術支援與AI伺服器的換機潮,將為投資人提供更多的機會,也因相關產業板塊的高速成長,打造雙贏的互動發展模式。

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銀行財管處認為,今年以來科技股飆漲,帶動AI新科技基金的優勢在於半導體、高速運算、人工智慧、軟體類股深具潛力;但美國與台灣企業隨AI技術不斷進步和應用領域的擴大,相關公司和AI技術的價值也將不斷提升。

資產管理業者建議,科技股增長潛力無窮,雖然過去六個月平均漲幅近3成,但相比兩年前科技股股價,經歷疫情修正僅回到起漲的階段,雖部分個股本益比已相對偏高,但隨研發、技術成長與產品成熟化趨勢,成長股仍有機會再創新高,建議投資人可逢低進場,並持股續抱,參與本波科技股成長機會。

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https://www.chinatimes.com/newspapers/20230713000275-260208

AI軍備賽開打 長線續航力佳

科技進入AI軍備競賽時代,投信法人看好伺服器需求隨著生成式AI快速崛起,各國際龍頭大廠近期紛紛將資金投入AI應用,據TrendForce統計,去年科技大廠對AI應用伺服器採購量大幅成長,其中以北美四大雲端服務商(CSP)的合計採購量共66.2%最多,持續投入AI、伺服器等基礎建設的資本支出,成為長期發展主力趨勢。

PGIM保德信全球新供應鏈基金經理人楊博翔表示,四大雲端龍頭大廠對AI帶來伺服器需求相當看好,不僅雲服務營收持續上升,資本支出也加速投入,為趕上這波數位轉型趨勢,必須搭配完善的相關基礎建設,因此包括Google、微軟等都表示,將強化資料中心與伺服器的投資,替伺服器相關的資料中心建置提供有利的支持與動能。

研調公司Canalys預期,今年全球企業對雲端服務支出將年增23%,在AI、高效運算、遠端協作等應用驅動下,更讓雲端應用潛在市場規模持續擴張,將帶動相關產業類股營運表現。

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楊博翔指出,統計顯示雲端服務類股2021年受到快速升息影響,自高點修正高達53%之後,目前已從低檔反彈幅度超過37%,在升息即將告一段落且長期成長性持續下,股價反彈已開始反映正向展望,後市上漲續航力值得期待。

第一金投信認為,全球進入新AI時代,研判AI、自動化標的漲勢想像空間大,每一次顛覆式創新科技推出,總會驅動股價長波段漲勢,AI創新科技運用同樣是新一代的殺手級運用技術,股價漲多帶來的波動風險也是必然會看到的現象,但以長期趨勢而言,目前的漲勢才在啟動階段,AI產業發展趨勢明確。

第一金全球AI機器人及自動化產業基金經理人張銀成強調,AI賦能的變革趨勢,支撐AI、伺服器、雲運算、自動駕駛等長期投資價值,AI科技股宜搭配定期定額投資策略,做為存股、存基金的長期部位。

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https://www.chinatimes.com/newspapers/20230713000273-260208

日企股價估值偏低 定期定額迎行情

日股今年來已強彈25%,日股前一波大漲是在前首相安倍經濟時期,相較下今年漲幅才剛起步,甚至有望再現安倍經濟時期的輝煌成長,但當前全球經濟前景仍不明朗,日股難免受外部因素干擾震盪,建議以中長期布局方向,定期定額入手日本基金,降低單一時點風險並掌握後市行情。

瀚亞投資日本動力股票基金研究團隊表示,受惠於外資買進力道強勁,使得日股表現相當亮眼,反映看好日股的程度,相比安倍經濟效應時期,期貨與現金買進日股力道走勢圖來看,今年來的走勢與安倍經濟時期差不多,主要是因為日股有許多被嚴重低估的優質企業,吸引外資的目光,一旦重拾外資的青睞,意味著日股仍具有顯著的上漲動能。

相較於過往10年間的表現,日股的表現嚴重低於美股績效,年初至今的強勁漲幅仍不足以抵銷過往的差異;在政策加持、便宜的日圓及價格優勢下,日股有望重回安倍經濟時期的輝煌時代。

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景順日本股票團隊總監佐藤靖子指出,從周期性、結構性和流動性三大面向角度來看,確實有充分理由支撐日股後續表現,日經225指數創33年新高並非泡沫。首先從短期周期性景氣循環的面向來看,疫情解封的重新開放,為已開發市場國家包括日本帶來更強勁的經濟動力,日本央行新總裁植田和男上任後,可望持續貨幣寬鬆政策,有利經濟穩健與日幣的持續貶值,進而帶動赴日觀光大幅提升,日本旅遊市場顯著復甦。其次長期結構性因素,日本公司治理改革已取得進一步進展,自2014年開始公司治理改革以來,日本企業的股東回報持續改善。另每年春季舉行春鬥,今年在勞資協商後薪資大幅調漲,為30年來最大漲幅,薪資調升促使內需消費拉抬經濟,加速成長的可能性。

佐藤靖子認為,美國升息接近見頂,未來美元可能不再獨強,帶動美國以外已開發國家的股票投資,並間接增加對日投資的空間,預計在周期性及結構性等基本面改善下,外國投資者可望重返日本,日股表現仍大有可為。

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https://www.chinatimes.com/newspapers/20230713000271-260208

FIRST Global 冠名贊助商 Lam Research 科林研發即將舉辦世界上最具國際性的創新挑戰賽

▲FIRST Global機器人挑戰賽邁入第七年,鼓勵全球青少年合作尋找再生能源解決方案。(圖/業者 提供)

記者黃俊育 / 綜合報導

2023 年度 FIRST Global 機器人挑戰賽將在幾週後匯聚來自全球各地的數千名青少年同台競爭機器人技術,合作尋找再生能源解決方案。本屆賽事為期四天,旨在鼓勵下一代的創新者,由 FIRST Global 負責創建和管理的活動得到了冠名贊助商 Lam Research 科林研發的大力支持。

2023 年度 FIRST Global 機器人挑戰賽將於 2023 年 10 月 7 日至 10 日在新加坡舉行。該比賽聚焦於透過競賽和趣味活動,培養青少年對科學、技術、工程和數學(STEM)的熱情。賽事舉辦至今已邁入第七年,其規模和範圍皆持續擴大。今年的主題是「氫能視界」(Hydrogen Horizons),參賽的高中生將會學習有關再生能源的知識,同時提高自身解決問題的能力。據 FIRST Global 表示,本次大賽將有近 200 個國家參加,是世界上最具跨國性質的創新競賽。

「2023 年度 FIRST Global 機器人挑戰賽不僅僅是一個機器人和 STEM 挑戰賽,它還是用來啟發好奇心和創新精神的跳板。此活動讓大家明白,只要齊心協力,一切皆有可能。」FIRST Global 的創辦人 Dean Kamen 表示,「我們很高興能將 FIRST Global 機器人挑戰賽帶到新加坡。今年的活動尤為重要,因為它的核心是變革再生能源,而這正是世界上最緊迫的問題之一。」

▲由Lam Research科林研發冠名贊助的FIRST Global 機器人挑戰賽將於10月7日至10日在新加坡舉行。(圖/業者 提供)

攜手驅動突破

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科林研發是為半導體產業提供創新晶圓製造設備和服務的全球供應商,我們認為擴展未來技術人才的管道不僅對推動半導體的未來發展至關重要,而且還能使全世界應對自身所面臨的最大挑戰。

科林研發的傳播長暨 ESG 集團副總裁 Stacey MacNeil 表示:「在我們持續透過科技改變世界的同時,我們致力於發揮積極作用,激勵和賦能下一代,助力創造一個更美好的世界。FIRST Global 機器人挑戰賽為參賽學生提供了足以改變其人生的學習經歷,幫助他們掌握在未來創新人才隊伍中,取得成功所需具備的知識和技能。」

科林研發的台灣區總經理郭偉毅博士則表示:「為了克服世界面臨的重大挑戰,例如:實現淨零碳排,我們必須從各方面培植、激勵未來的工程師和技術專家。科林研發很榮幸能夠成為今年 FIRST Global 挑戰賽的冠名贊助商。這項活動透過轉化式學習體驗,期許培育年輕學子相關的知識和技能、與勇於挑戰問題的態度,以成為未來最需要的創新人才。」

該公司已承諾向 FIRST Global 捐贈 1,000 萬美元,這將支持 FIRST Global 擴大青少年接觸 STEM 教育機會和培養未來全球技術領袖的使命提供重要資助。科林研發此次捐款是該公司自 2022 年推出其社會影響力平台「攜手驅動突破」(Powering Breakthroughs Together)以來最重要的一筆捐贈。今年,科林研發還為全球參賽團隊提供了 30 多名導師,確保每支青少年團隊都有機會在賽事中成長茁壯。

青少年協力運用機器人技術,開發全新的再生能源解決方案

在 FIRST Global 機器人挑戰賽期間,每支參賽團隊都將在一系列與再生能源有關的比賽和挑戰中檢驗他們為比賽而獨創的機器人。這些機器人將在代表氫能開發過程的遊戲環境中運行。每個參賽團隊的機器人將透過生產氫氣然後儲存、運輸和轉換能量的方式來獲得分數。各參賽團隊將在隨機抽取、由多國組成的聯盟中,透過合作來贏得分數,旨在鼓勵全球合作與協同創新。

FIRST Global 團隊還將參加名為「新技術體驗」(New Technology Experience, NTE)的創新競賽。NTE 的主題為「能源革命」(Energy Evolution),參賽團隊將在指導下瞭解所有類型的再生能源,包括氫能技術。之後,FIRST Global 團隊將會研究和開發自己的創新解決方案,以推動再生能源的落實和改善再生能源的取得。有關 2023 年度 FIRST Global 機器人挑戰賽的更多資訊,請瀏覽 first.global。

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國際咖啡日  嘉義縣政府舉辦「啡嚐嘉義精品咖啡風味尋豆日」

▲國際咖啡日,啡嚐嘉義精品咖啡風味尋豆日登場。(圖/嘉義縣政府提供)

記者張辰卿/嘉義報導

慶祝10月1日國際咖啡日,嘉義縣政府今(28)日在中埔鄉一品咖啡莊園舉辦「啡嚐嘉義精品咖啡風味尋豆日」,邀請嘉義縣長翁章梁、中埔鄉長李碧雲、嘉義縣咖啡產業發展協會理事長鄭虞坪等人出席,除了慶祝咖啡日,也在現場大力推廣嘉義縣精品咖啡,期望讓嘉義咖啡知名度更上一層,吸引更多咖啡愛好者購入。

嘉義縣政府農業處指出,藉由國際咖啡日的活動串連阿里山鄉、梅山鄉、番路鄉、竹崎鄉、中埔鄉等五鄉鎮30家咖啡農,邀請業者分享莊園的獨特風味,讓消費者從海拔、品種、後製、風味進行全面探索,找到自己心目中最喜愛的嘉義縣精品咖啡。

▲翁章梁縣長(右3)大力推廣嘉義縣精品咖啡 。(圖/嘉義縣政府提供)

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翁章梁說,咖啡是世界性飲品,因此市場非常龐大,藉由農業處大力推廣咖啡三部曲,輔導縣內咖啡業者生產高品質咖啡,聘請專業師資進行培訓,讓所有咖啡生產程序跟上國際標準,精心烘焙的豆子也都具有國際競賽水準,不僅創造國內知名度,還可以提升國外銷量。

翁章梁進一步提到,今年九月初前往日本沖繩推廣嘉義精品咖啡時,獲得日本人大力讚賞,未來會將目標鎖定在一年至少去一次沖繩,深耕日本咖啡市場,也讓未來台日的農產交流更加穩定。

▲ 咖啡農分享莊園的獨特風味。(圖/嘉義縣政府提供)

農業處長許彰敏表示,嘉義縣咖啡三部曲計畫仍在進行,每間莊園都設計其專屬的風味尋豆卡,讓民眾從卡面資訊了解莊園生產的咖啡豆特色,只要鄉親購買精品咖啡就有機會參加風味小旅行,小旅行將從二部曲的示範莊園出發(北道-井頂咖啡莊園茗茶,南道-一品咖啡莊園),直接帶領鄉親探訪咖啡產地,歡迎各路咖啡愛好者前來嘉義縣咖啡產區尋豆,細品冠軍咖啡的魅力。

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